ตำแหน่งยาว (Long Position):
นิยาม: ตำแหน่งยาวถูกใช้เมื่อผู้ซื้อขายคาดการณ์ว่าราคาของสกุลเงินคริปโตจะเพิ่มขึ้น มันเกี่ยวข้องกับการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สด้วยความตั้งใจที่จะขายมันในราคาที่สูงขึ้นในอนาคต
กำไรและขาดทุน: กำไรจะเกิดขึ้นหากราคาตลาดเพิ่มขึ้น และขาดทุนเกิดขึ้นหากราคาลดลง
ตำแหน่งสั้น (Short Position):
นิยาม: ตำแหน่งสั้นถูกกำหนดเมื่อผู้ซื้อขายคาดการณ์ว่าราคาของสกุลเงินคริปโตจะลดลง มันเกี่ยวข้องกับการขายสัญญาฟิวเจอร์สด้วยความตั้งใจที่จะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต
กำไรและขาดทุน: กำไรจะได้รับหากราคาตลาดลดลง ในขณะที่ขาดทุนเกิดขึ้นหากราคาเพิ่มขึ้น
การเปิดและปิดตำแหน่ง:
การเปิดตำแหน่ง: เริ่มต้นตำแหน่งยาวหรือสั้นโดยการซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์ส
การปิดตำแหน่ง: ออกจากตำแหน่งที่เปิดไว้ก่อนหน้านี้โดยการขาย (สำหรับตำแหน่งยาว) หรือซื้อ (สำหรับตำแหน่งสั้น) สัญญาฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้อง
กำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นและเกิดขึ้นแล้ว (Unrealized and Realized P&L):
กำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้น (Unrealized P&L): กำไรหรือขาดทุนบนกระดาษของตำแหน่งที่เปิดอยู่ โดยอ้างอิงจากราคาตลาดปัจจุบัน
กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นแล้ว: กำไรหรือขาดทุนจริงที่เกิดขึ้นเมื่อตำแหน่งถูกปิด
การกำหนดขนาดตำแหน่ง:
นิยาม: การกำหนดปริมาณของสัญญาที่จะซื้อขายโดยอิงจากความอดทนต่อความเสี่ยง ขนาดของบัญชี และสภาพตลาด
การจัดการความเสี่ยง: การกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างเหมาะสมช่วยควบคุมผลกระทบของการขาดทุนต่อบัญชีการซื้อขายได้
ผลกระทบของเลเวอเรจ:
การเพิ่มขอบเขต: เลเวอเรจช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ขยายทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
การพิจารณาความเสี่ยง: เลเวอเรจที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยง ซึ่งเน้นความจำเป็นในการจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง
การรักษามาร์จิ้น:
นิยาม: จำนวนเงินขั้นต่ำที่จำเป็นต้องมีเพื่อรักษาตำแหน่งให้เปิดอยู่ การตกต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้เกิดการชำระหนี้
การเรียกมาร์จิ้น: การแจ้งเตือนให้ฝากเงินเพิ่มเติมเมื่อยอดเงินในบัญชีเข้าใกล้มาร์จิ้นการรักษา
การป้องกันตำแหน่ง:
นิยาม: ใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อชดเชยความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ เช่น นักขุดคริปโตอาจป้องกันต่อการลดลงของราคาโดยการใช้ตำแหน่งสั้น
การลดความเสี่ยง: การป้องกันช่วยป้องกันต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นที่พอใจ
